危险的气息正在蔓延。按照国际惯例，按揭贷款的风险暴露期通常为3-8年。中国是否已经进入风险多发时期？

　　房地产信贷资产是商业银行重要的信贷资产之一，也位居其利润最高的贷款之列。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受记者采访时表示，在我国个人住房贷款跟其它类贷款相比，不良率较小。在房地产业快速发展时期，个人住房贷款是各家银行零售业务的主打产品。

    但是，以个人消费者为对象的银行服务，也可能是银行提供的成本最高、风险最大的产品，消费贷款属于必须谨慎管理的银行业务。

　　1998年以来，我国个人住房按揭贷款呈爆发式的增长，增长速度远远高于金融机构整体贷款的增长。而伴随着住房贷款总额的上涨，不良率也呈同步并进式增长。中央银行发布的2006年度《金融稳定报告》中，其间一栏不起眼的关于“房地产失常波动造成潜在金融风险”的标注显示，2005年年底，16家商业银行总共提供个人住房消费贷款余额为20258亿元，个人消费贷款不良贷款余额518亿元，比上年增加184亿元；不良贷款率为2.55%，比上年上升0.75%。
 
　　分析人士指出，超过两年的紧缩银根政策并未控制商业银行的盈利冲动。银行的资金仍然源源不断地向房地产市场注入，一些项目、一些购买机构或个人都能在不同程度上获得来自银行的资金支持。

　 “部分银行甚至在招股说明书上承诺，个人住房按揭贷款增长30%。”巴曙松指出。

　　因此有专家担心，在此情况下，除了自住房需求会争先恐后地寻求释放，相当数量的投资、投机需求也必然会继续存在。有鉴于贷款不良率的上升，甚至可能还存在一种可怕的状况，即投资投机性需求在某种程度上也能够寻求到银行资金的帮助，进而带来更大的风险。